中国零售市场份额位居全球第二，复合增长率领先，整体经济形势向好，线下消费蓬勃发展，线上消费稳中有升，消费潜力尚未完全释放

　　中国电商领域，主流平台持续稳健增长，通过调整价格策略和激励措施支持商家发展；多元化电商模式迅速崛起，通过视频图文、私域流

　　海外电商领域中，欧美电商格局相对稳固，内容电商异军突起，中资平台竞争加剧，东南亚市场成为海外电商的新增长点；

　　全球电商繁荣发展，开放生态、物流升级、直播洗牌、出海热土、社交增量成共同趋势

　　大众消费趋向理性，寻求稳定安心的日常生活，他们愈发重视熟牌的品牌信誉，乐于为个人兴趣与情感价值买单，认同中式成分的价值

　　全球零售表现：中国零售市场份额位居全球第二，复合增长率居首位，发展前景广阔

　　中国经济运行总体平稳，前三季度GDP同比增速接近政府设定的2024年经济增速目标（5%）；经济运

　　行面临国内有效需求不足等挑战，前三季度最终消费支出对经济增长贡献率处于近年低位

　　社零保持平稳，国民经济稳中有进；线下消费蓬勃发展，餐饮与便利店增速亮眼，消费者对便利性需求提升

　　2024年11月，社会消费品零售总额43763亿元，同比增长3.0%。其中，除汽车以外的消费品零售额38998亿元，增长2.5%；

　　2024年1-11月，社会消费品零售总额442723亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额397960亿元，增长3.7%。

　　按消费类型分，2024年1-11月，商品零售392554亿元，同比增长3.2%；餐饮收入50169亿元，增长5.7%。

　　按零售业态分，2024年1-11月限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市零售额同比分别增长4.4%、4.0%、2.6%，百货店、品牌专卖店零售额分别下降2.9%、0.7%。

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　　线下市场的复苏对线上消费有一定冲击，但线上消费依然保持增长态势，显示出其在消费市场中的韧性

　　2024年1-11月，全国网上零售额140308亿元，同比增长7.4%，占社会消费品零售总额的比重为31.69%。

　　实物商品消费稳定增长，食品类商品同比增长17%表现亮眼，穿类、用类商品需求平稳中略显放缓

　　2024年11月，实物商品网上零售额14729亿元，增长0.20%，占全国网上零售额的比重为88.3%；

　　2024年1-11月，实物商品网上零售额118059亿元，增长6.8%，占社会消费品零售总额的比重为26.7%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿

　　全球零售表现 GDP 社会零售 线上零售 CPI 消费者态势 快递业务 互联网态势

　　CPI总体保持温和上涨，食品和能源价格回落波动；消费市场总体供应充足，消费和内需整体延续复苏态势

　　2024年11月份，全国居民消费价格同比上涨0.2%。其中，城市上涨0.1%，农村上涨0.2%；食品价格上涨1.0%，非食品价格持平；消费品

　　价格持平，服务价格上涨0.4%。1—11月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。

　　说明：CPI即居民消费价格指数（Consumer Price Index），反映居民购买的商品及服务项目价格水平的变动趋势和变动程度，其按年度计算的变动率通常被用来反映通货膨胀或紧缩的程度。

　　当CPI>

　　3%的增幅时通常会被认定为进入了通货膨胀的区间；当CPI为负且持续3个月以上则有通货紧缩的担忧。

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　　数据源：来自TRADING ECONOMICS 中国-消费者信心指数。消费者信心指数（CCI）是反映消费者信心强弱的指标，用于衡量中国消费者对经济前景的信心水平，是监测经济周期变化不可缺少的依据。该指数通常包括消费者对

　　未来经济发展、就业、收入水平和物价等方面的预期。以100为乐观与悲观的临界值，指数越高，表示消费者对经济前景越乐观，愿意增加消费支出；反之，指数越低，则表示消费者对经济前景的信心较低，可能会减少消费支出。

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　　全国人均可支配收入增速放缓，消费品类支出意向呈多元化，消费升级与降级并存，映射出消费者在消

　　费优先级上的审慎调整；文旅需求旺盛，服务类消费快速增长，带动交通、教育文化娱乐行业消费

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　　线上消费增长推动快递业务增长，全国快递业务量持续提升，但快递单包裹平均价值逐渐下降，2024年

　　1-11月单包裹价值同比下降24%，受电商平台订单碎片化影响，线上消费正在走向小额高频的模式

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　　中国移动互联网流量突破14亿，网民规模近11亿人；行业流量高度集中头部平台

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　　消费者有明确购物需求，通过主动搜索和浏览商品类目在线下单，享受快递送货上门服务。

　　为满足消费者随时随地的购物需求，平台整合线上线下渠道，提供一致的购物体验。

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　　全球电商版图：各地区百花齐放，蓬勃发展；中资美资电商平台实力雄厚，在多个地区表现优异

　　中国电商表现：主流电商稳健发展，兴趣电商飞速增长，社交电商和即时零售成为新增长引擎

　　数据源：公开数据，Flywheel飞未整理；注：部分平台财报营收额非纯电商业务营收

　　战略合作：阿里京东互相开放，京东物流进淘宝、支付宝进京东；微信实现端内淘宝购物

　　4月，88VIP无限次退货包邮上线月，淘宝首页改版，网页版重启升级；88VIP上线月卡；百亿补贴上线“零点闪购”

　　7月，淘天集团弱化绝对低价战略，回归GMV；优化“仅退款”，识别异常行为

　　淘天：直播全托管；蓝星计划；店铺体验分体系；取消年度软件服务费；TMIC新增“新品”

　　客户管理收入主要来源于线上竞价的营销服务和信息流推广服务，交易佣金以及淘宝客佣金；

　　直营及其他收入的统计范围原为主要包括高鑫零售、盒马、天猫超市等直营业务，在2023Q2及之

　　京东：持续强化价格力竞争策略，加码百亿补贴，扶持产业带商家，拓宽优势品类

　　战略升级：3月发布京东零售2024年三大必赢之战：内容生态、开放生态、即时零售

　　拼多多：国内市场坚持低价策略巩固份额，不断创新商家工具；海外市场积极扩张，创造增长机遇

　　国内市场：调整业务重点，从追求商业化、提升利润，转向将GMV放回第一目标

　　9月，联合平台30万农货商家共同上线月，商家店铺基础保证金从1000元下调至500元；先用后付订单服务费全部降至6折

　　9月，拼多多新增“消费者热搜词榜单” 以便商家精准击中不同人群的不同需求

　　说明：销售和营销支出来源于促销和广告活动支出；交易服务收入来源于电商佣金

　　抖音：聚焦内容本质，扶持商家与创作者，让｢内容力｣与｢交易力｣更好结合，追求有质量的持续增长

　　2月，抖音电商宣布启动低价战略，将 “价格力” 设定为了 2024 年优先级最高的任

　　7月，抖音电商抖音电商调整经营目标优先级，下半年将重点追求GMV增长，将精细

　　9月，抖音电商更新流量机制，推出“新作者出道计划”、“主播训练营计划”、

　　中国已成为电子商务规模最大、发展最快的国家之一。2017年，电子商务交易额达29万亿元，移动支付交易额达200多万亿元，从业人员接近4250万，均位居全球前列。 行业研究是揭示行业发展的重要工具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的发展起着越来越重要而关键的作用。