2025年，外卖及即时零售市场竞争激烈，核心是各大平台围绕“即时零售”这一增长赛道展开战略卡位。各平台投入巨额补贴，不仅为争夺外卖订单，更旨在抢占新流量入口、提升用户粘性与平台渗透率。在传统电商流量见顶背景下，高频刚需的即时零售是重要增量市场，淘宝正将流量结构向即时履约演进，升级闪购为核心入口，重构推荐模式以提升用户活跃度与平台渗透率。

　　各平台补贴策略各有侧重。饿了么首轮补贴超百亿元，后联动淘宝闪购；淘宝闪购计划12个月投入500亿元补贴，承担全部成本，还联动阿里生态其他业务。美团7月5日日订单突破1.2亿单，投入百亿元补贴；京东7月8日启动“双百计 划”，单日超百亿元扶持商家，618期间也有大额券包发放。

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　　从用户数据看，2025年6月淘宝、京东、美团APP日均活跃用户同比均有增长，三者重合用户数达3.88亿且同比增幅显著。京东秒送外卖模块升级后月活用户增长，外卖内容触达人群中46岁以上占比最高。

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　　国补聚焦绿色家电与智能产品，对京东和阿里影响不同。京东在家电品类市占率50.3%，国补带动其GMV和DAU明显回升，2025年带电品类和零售板块增速预计达低双位数。阿里因品类广、商家分散，国补驱动效果较温和，CMR增长更多依赖全站推广渗透率提升。

　　外卖单量与市占率方面，2025年7月美团日订单达1.5亿单，市占率约60%；淘宝闪购&饿了么日单9000万单，市占率约30%；京东外卖日单2500万单，市占率约10%，预计2025年末维持6:3:1格局。2024年外卖与即时零售总TAM约2.15万亿元，预计2030年逼近4.1万亿元，市场增长空间显著。

　　7月18日，市场监管总局约谈饿了么、美团、京东，要求规范促销、理性竞争，解决无序促销导致商家利润下滑及恶性竞争忽视服务与骑手保障的问题，以构建多方共赢生态。

　　阿里云对比海外云，当前处于利润率修复阶段，OPM低于海外头部CSP。海外CSP盈利优势源于规模效应领先及企业客户付费能力强。2024年全球相关市场，AWS、Azure、Google Cloud份额领先，阿里云占4%。2025年四大CSP资本支出预计超3300亿美元，2026年仍将高位运行，反映出AI对算力基础设施的高需求及行业战略转型趋势。