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　　站在2025年的历史节点回望，中国跨境支付行业正经历一场从工具属性向生态价值跃迁的深刻变革。

　　站在2025年的历史节点回望，中国跨境支付行业正经历一场从工具属性向生态价值跃迁的深刻变革。2025年不仅是十四五规划的收官之年，更是十五五规划的谋篇布局之年

　　2025年，中国跨境支付基础设施建设进入收获期。中国人民银行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上明确指出，经过十余年的建设与发展，中国已初步建成多渠道、广覆盖的人民币跨境支付清算网络。这一判断的背后，是CIPS系统作为人民币跨境支付清算主渠道地位的持续巩固。

　　根据跨境清算公司发布的数据，截至2025年10月底，CIPS新增27家机构获得直接参与者资格，其中境外机构占比高达82%;新增间接参与者128家，境外机构占比92%。这意味着CIPS的全球网络正在从量的扩张转向质的提升，境外机构的积极参与标志着人民币国际化进入新阶段。

　　更值得关注的是，2025年12月中国人民银行发布的《人民币跨境支付系统业务规则》(银发〔2025〕248号)，首次将数字货币研究所纳入通知范围。这一制度创新为数字人民币与CIPS系统的深度融合铺平了道路，也为十五五期间的技术升级预留了政策空间。

　　传统跨境支付依赖SWIFT体系，往往需要经过3-5个中间机构，手续费高达交易金额的0.5%～1%，到账时间最长可达3个工作日。而数字人民币的模式可实现点对点结算，将手续费降至传统模式的十分之一以下，到账时间缩短至秒级。

　　中研普华产业研究院在《2025-2030年一带一路背景下国内外跨境支付系统产业发展分析与投资战略咨询报告》中指出，区块链技术正在将跨境汇款时间从3-5天缩短至10分钟内，手续费降低约七成。蚂蚁链跨境汇款业务量同比增长显著，服务企业超过十万家。

　　2025年6月，跨境支付通正式上线运行，实现内地与香港快速支付系统的互联互通，两地居民可实时办理跨境汇款。这一创新不仅提升了用户体验，更重要的是探索了快速支付系统跨境互联的技术路径，为十五五期间更广泛的国际互联互通积累了宝贵经验。

　　艾瑞咨询数据显示，2020年至2024年，中国跨境电商保持稳中有进，年均复合增长率约为15%。2024年中国跨境电商进出口总额达到2.63万亿元人民币，同比增长10.8%，占外贸进出口总值的比重从2021年的4.9%增长至5.9%。跨境电商的迅猛发展，直接带动了跨境支付需求的持续释放。

　　更深层的变化发生在B2B领域。中研普华研究发现，2025年B2B跨境支付在全球跨境支付市场中占据主导地位，但渗透率仍有巨大提升空间。针对东南亚、中东、拉美等新兴市场，支付机构纷纷推出本地化解决方案，通过接入当地电子钱包、支持本地货币结算等方式，将商户收款成本显著降低。

　　基于中研普华产业研究院的系统性研究，结合2025年最新政策动向与市场实践，我们认为十五五期间(2026-2030年)中国跨境支付行业将呈现以下五大发展趋势：

　　2025年12月，中国人民银行党委会议明确将推进人民币国际化与稳步发展数字人民币列为金融高水平开放的重点任务。数字人民币国际运营中心在上海正式运营，推出数字人民币跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台三大业务平台。

　　中研普华产业研究院预测，十五五期间数字人民币将从技术验证阶段全面进入规模应用阶段。短期来看，数字人民币跨境应用有望在小额、高频、零售场景中率先实现突破。中期来看，随着多边央行数字货币桥项目的扩容，数字人民币将在一带一路沿线国家的贸易结算、供应链金融、跨境投融资等领域形成规模化应用。

　　2026年1月1日起，数字人民币正式进入2.0版本，钱包余额开始按照活期存款计付利息。这一变化将显著提升用户持有数字人民币的意愿，为跨境场景的推广奠定用户基础。

　　全国政协外事委员会副主任、中国工商银行原董事长陈四清指出，CIPS作为人民币跨境支付体系的核心，业务已经覆盖190个国家和地区，但由于尚未形成独立闭环，部分业务仍需依托SWIFT系统传输信息。

　　十五五期间，CIPS建设的关键任务将从单纯追求处理效率的线性提升，转向规则适配与生态构建双升级。一方面，加快与主要贸易伙伴本地清算系统互联互通，将中国的支付标准、报文格式嵌入主要贸易伙伴的金融基础设施中，实现由物理联接硬联通向标准规则软联通转变。另一方面，构建以人民币计价的贸易融资生态，推动更多大宗商品交易、跨境电商交易使用CIPS进行人民币计价结算。

　　2025年12月发布的新版《人民币跨境支付系统业务规则》，在参与者分层管理、账户与流动性优化、业务处理与结算升级等方面进行了全面修订，为CIPS的国际化升级提供了制度保障。

　　中研普华产业研究院在《2025-2030年一带一路背景下国内外跨境支付系统产业发展分析与投资战略咨询报告》中提出，跨境支付正处于从工具向生态跃迁的关键阶段。

　　十五五期间，头部支付机构将不再满足于提供单纯的支付通道服务，而是围绕跨境电商、B2B贸易、供应链金融等场景，提供涵盖支付、汇兑、融资、税务、合规的一站式解决方案。例如，在跨境电商领域，支付机构将深度介入分发、退税、海外仓融资等环节;在B2B贸易领域，将提供动态汇率锁定、应收账款融资等增值服务。

　　这种生态化转型的背后是客户需求的深刻变化。当中国卖家出海开始寻求品牌化、多元化、本地化，更需要一套趁手的跨境金融支付工具帮助其管账和盘活。

　　十五五期间，跨境支付市场的区域分化将更加明显。东南亚、中东、拉美等新兴市场因电商渗透率提升与贸易往来密切，成为跨境支付需求增长最快的区域。

　　中研普华研究发现，支付机构需在全球化布局与本地化合规之间取得平衡。成功的模式将是全球网络+本地运营的混合策略：通过建立全球统一的支付网络实现规模效应，通过本地化的牌照布局、合规团队、客服体系满足监管要求与用户体验。

　　2025年，连连数字、拉卡拉等支付机构纷纷加大在跨境支付领域的布局和地区扩展力度，通过在香港、东南亚、中东等地获取支付牌照，构建本地化服务能力。这种走出去的战略布局将在十五五期间持续深化。

　　随着全球监管框架趋严，反洗钱、数据安全、货币主权等合规要求持续升级，合规成本已成为跨境支付机构的重要支出项。中研普华产业研究院指出，中国《跨境支付条例》修订版与FATF标准全面接轨，强制要求全链路数据加密，推动AI风控系统智能化升级。

　　十五五期间，监管科技(RegTech)将成为跨境支付机构的标配能力。通过人工智能、大数据分析等技术手段，实现交易背景真实性核验、可疑交易实时监测、合规报告自动化生成，将合规成本转化为竞争优势。

　　面对十五五期间跨境支付行业的深刻变革，企业应如何制定投资战略?中研普华产业研究院基于多年产业咨询经验，提出以下战略建议：

　　企业应跳出支付即通道的传统思维，将自身定位为贸易金融生态构建者。这意味着：

　　- 纵向深耕：围绕特定行业(如跨境电商、大宗商品、服务贸易)构建垂直化解决方案，形成行业know-how壁垒。

　　- 横向拓展：从支付向汇兑、融资、保险、税务等关联服务延伸，提升客户粘性与单客价值。

　　- 平台化运营：通过开放API、建立开发者生态，将支付能力嵌入更多贸易场景，成为产业互联网的水电煤。

　　十五五期间，技术将是跨境支付行业最核心的竞争变量。企业的技术投资应聚焦三大方向：

　　- 区块链与分布式账本技术：参与或自建跨境支付区块链网络，实现跨境汇款的实时到账与成本降低。

　　- 人工智能与大数据：构建智能风控系统、智能路由系统、智能客服系统，提升运营效率与用户体验。

　　- 数字货币基础设施：提前布局数字人民币跨境支付技术能力，参与多边央行数字货币桥项目，抢占数字货币跨境应用的技术制高点。

　　- 东南亚：电商渗透率低但增速迅猛，数字支付普及率高，与中国贸易往来密切。

　　- 中东：能源转型与数字经济双轮驱动，政策红利释放，人民币结算接受度提升。

　　在布局策略上，应采取轻资产+本地化模式：通过与当地金融机构、电商平台、物流服务商建立战略合作，快速建立市场存在感;同时申请本地支付牌照，构建合规壁垒。

　　- 建立全球合规体系：根据业务覆盖区域，建立符合当地监管要求的合规体系，包括反洗钱、数据保护、消费者权益保护等。

　　- 投资监管科技：引入AI驱动的交易监测系统、自动化合规报告工具，提升合规效率。

　　- 参与标准制定：积极参与行业自律组织、国际标准组织，在监管规则制定中发出中国声音，掌握线 资本运作：把握上市窗口与并购整合机会

　　2025年，连连数字成功在港股上市，成为跨境支付概念第一股。拉卡拉宣布筹划发行H股并在香港联交所上市，旨在推进公司国际化发展战略，构建国内国际双循环格局。

　　十五五期间，预计将有更多跨境支付机构登陆资本市场。对于企业而言，应把握以下资本运作机会：

　　- IPO上市：对于具备一定规模与盈利能力的头部企业，应积极筹备境内外上市，借助资本力量加速全球化布局。

　　- 并购整合：对于中小支付机构，可通过被并购方式实现退出;对于头部企业，可通过并购获取牌照、技术、客户资源，加速市场扩张。

　　- 战略投资：投资产业链上下游企业，如跨境电商平台、海外仓服务商、供应链金融平台，构建生态闭环。

　　作为深耕产业咨询领域二十余年的专业机构，中研普华产业研究院在跨境支付领域积累了丰富的研究经验与项目实践。我们的核心优势体现在：

　　权威的数据基础：建立了覆盖3000多个细分行业市场的数据库并持续更新，以国家统计部门、工商部门、行业协会、海关总署及其他战略合作机构为重要信息渠道，同时拥有自己的调研队伍，运用各种调查手段和渠道，准确、及时地掌握权威信息。

　　科学的研究方法：采取专业的研究模型，如SWOT分析、波士顿矩阵、波特竞争力、洛伦茨曲线等;精准的数据分析，如相关分析、方差分析、多维尺度分析、聚类分析、因子分析等;周密的调查方法，如定性调查、定量调查等相结合的方式，力求为客户提供专业化的服务。

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　　资深的专家顾问：专家团队来自国家级科研院所、著名大学教授、具备成功经验的企业家，在产业研究、市场调研、投资咨询、管理咨询等领域拥有强大的专业能力，能及时有效地满足客户需求。

　　针对跨境支付行业，中研普华产业研究院已发布《2025-2030年一带一路背景下国内外跨境支付系统产业发展分析与投资战略咨询报告》《2025-2030年中东跨境支付行业现状调查及投资潜力研究预测报告》等深度研究报告，为政府决策部门、金融机构、支付企业提供专业的决策参考。

　　在十五五规划编制方面，中研普华提供涵盖政府规划研究、产业发展规划、企业发展规划、区域发展规划、城市发展规划、战略规划研究、热点领域聚焦、热点解决方案等全方位服务。我们已成功为多个地方政府、产业园区、龙头企业提供十五五规划编制服务，助力客户在变革中把握先机。

　　跨境支付行业正处于百年未有之大变局。地缘政治的深刻调整、数字货币的技术突破、全球贸易格局的重构，共同塑造着行业的未来图景。十五五期间，中国跨境支付行业将迎来从跟跑到并跑乃至领跑的历史性机遇。

　　中研普华依托专业数据研究体系，对行业海量信息进行系统性收集、整理、深度挖掘和精准解析，致力于为各类客户提供定制化数据解决方案及战略决策支持服务。通过科学的分析模型与行业洞察体系，我们助力合作方有效控制投资风险，优化运营成本结构，发掘潜在商机，持续提升企业市场竞争力。

　　若希望获取更多行业前沿洞察与专业研究成果，可参阅中研普华产业研究院最新发布的

　　《2025-2030年中国跨境支付行业深度发展研究与十五五企业投资战略规划报告》，该报告基于全球视野与本土实践，为企业战略布局提供权威参考依据。

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